CBOT大豆期貨市場(chǎng)1月12日評(píng)述：USDA數(shù)據(jù)利空，大豆期價(jià)跌停

胡文輝 · 發(fā)表于 2009-1-13 10:30:43

道瓊斯1月12日?qǐng)?bào)道，受美農(nóng)業(yè)部公布的高于預(yù)期的產(chǎn)量、結(jié)轉(zhuǎn)庫存和季度庫存數(shù)據(jù)打壓，周一CBOT大豆期貨市場(chǎng)收盤觸及70美分跌停。
3月大豆開盤1000美分，高點(diǎn)1010美分，低點(diǎn)966美分，收盤966美分，下跌70美分；5月大豆收盤975.5美分，下跌70美分。
今日大豆市場(chǎng)較上周五收盤下跌了6.5%至8%不等，主要受利空USDA數(shù)據(jù)影響。今早盤前，美農(nóng)業(yè)部公布的大豆產(chǎn)量和結(jié)轉(zhuǎn)庫存量高于市場(chǎng)預(yù)期，同時(shí)報(bào)告下調(diào)了本年度美豆消費(fèi)量。受此影響，前周建立的不少多單被迫斬倉。場(chǎng)內(nèi)交易中，預(yù)估投機(jī)基金日賣出5000張大豆合約。3月大豆合約擬合交易收于962美分。
3月豆粕合約收盤294.5美元/短噸，下跌20美元；3月豆油合約收盤34.41美分/磅，下跌2.31美分。
受玉米期貨跌停、原油暴跌及美元走強(qiáng)溢出打壓，大豆期價(jià)跌至盤面弱勢(shì)區(qū)。技術(shù)拋售則進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)跌幅，特別是當(dāng)主力大豆合約跌破100日和10日均線時(shí)觸發(fā)預(yù)設(shè)止損賣單指令。
大豆期價(jià)雖已自12月5日低點(diǎn)反彈近250美分，但潛在基本面利多因素依然提供市場(chǎng)支撐。分析師將未來30-45天的南美天氣視作影響價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵性因素。
阿根廷干旱仍令市場(chǎng)感到擔(dān)憂，同時(shí)中國對(duì)美豆的潛在進(jìn)口需求也有助本周后期價(jià)格反彈，當(dāng)然前提是市場(chǎng)完全消化掉周一USDA利空數(shù)據(jù)影響。
據(jù)DTN氣象機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，本周，阿根廷中部產(chǎn)區(qū)料維持極度溫暖至炎熱、干燥的天氣模式，北部地區(qū)周一至周二再就是周四有少量陣雨機(jī)會(huì)，南部地區(qū)預(yù)計(jì)無降水。最高氣溫從北部地區(qū)的華氏88-100度到南部地區(qū)的華氏88-102度分布不等。
盤前，美農(nóng)業(yè)部公布的1月份供需報(bào)告顯示，2008/09年度美豆結(jié)轉(zhuǎn)庫存量預(yù)計(jì)為2.25億蒲式耳，超過上月報(bào)告的2.05億蒲式耳水平，遠(yuǎn)高于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的1.86億蒲式耳。
年度報(bào)告中，2008/09年度美豆產(chǎn)量預(yù)計(jì)為29.59億蒲式耳，高于上月的29.21億蒲式耳和此前分析師預(yù)測(cè)的29.1億蒲式耳均值。截至12月1日，美豆季度庫存量在22.76億蒲式耳，高于此前市場(chǎng)預(yù)測(cè)的21.81億蒲式耳。
根據(jù)周一盤前的美農(nóng)業(yè)部私人出口商報(bào)告，中國進(jìn)口39.9萬噸船期為2008/09年度的美國大豆。

*豆粕、豆油
CBOT豆類產(chǎn)品期貨跟隨大豆市場(chǎng)震蕩收跌。由于USDA報(bào)告的豆粕需求量下降，加上技術(shù)拋壓影響，豆粕期貨收于20美元跌停板。
豆油期貨雖大幅下挫，但受油/粕套利交易支撐，期價(jià)仍守于日內(nèi)跌停板上方。技術(shù)賣盤及原油疲軟溢出打壓，吸引投機(jī)商拋售。
3月豆油合約在壓榨套利中的份額為37.02%，3月大豆盤面壓榨利潤為60.5美分。
預(yù)估投機(jī)基金日各賣出1000張豆粕和豆油合約。